L’AI vale sempre di più: ma chi guadagna davvero dalla corsa all’intelligenza artificiale?
Quando pensiamo all’intelligenza artificiale immaginiamo ChatGPT.
Un’app.
Un robot.
Un software capace di rispondere alle nostre domande.
Ma dietro quella risposta che appare sullo schermo esiste un mondo enorme che normalmente non vediamo.
Computer.
Chip.
Data center.
Energia.
Sistemi di raffreddamento.
Connessioni.
Software.
Terreni.
Persone.
E proprio qui nasce una domanda interessante:
nella corsa all’AI, chi produce realmente il valore?
La risposta potrebbe essere molto più ampia di quanto immaginiamo.
Pensiamo alla corsa all’oro
Facciamo un salto indietro nel tempo.
Durante una corsa all’oro migliaia di persone partivano alla ricerca del metallo prezioso.
Alcuni trovavano oro.
Molti altri no.
Ma c’erano anche persone che vendevano:
pale;
picconi;
vestiti;
cibo;
trasporti;
attrezzature.
Non dovevano trovare l’oro.
Fornivano semplicemente ciò che serviva a chi lo stava cercando.
Questo concetto viene spesso riassunto con l’espressione:
“vendere pale e picconi durante la corsa all’oro”.
La stessa logica ci aiuta a capire l’intelligenza artificiale.
L’AI ha bisogno di qualcosa di molto concreto: elettricità
Una delle cose più interessanti dell’attuale boom dell’intelligenza artificiale è che una tecnologia apparentemente “virtuale” ha bisogno di moltissime risorse fisiche.
L’AI non vive nell’aria.
Vive dentro computer molto potenti.
E quei computer consumano elettricità.
La U.S. Energy Information Administration prevede che il consumo elettrico americano raggiunga nuovi record nel 2026 e 2027, spinto anche dalla crescita dei data center dedicati all’AI.
Negli ultimi giorni questo problema è diventato ancora più evidente.
Oracle ha comunicato possibili ritardi per un grande progetto di data center in New Mexico proprio a causa dei tempi necessari per ottenere l’energia richiesta dal sito.
Tradotto in parole semplici:
puoi avere i computer più potenti del mondo, ma se non hai abbastanza energia non puoi accenderli.
Quindi il vero asset potrebbe essere la presa di corrente?
Naturalmente è una semplificazione.
Ma serve per capire il concetto.
Quando tutti vogliono costruire intelligenza artificiale, diventano importanti anche le risorse necessarie per farla funzionare.
È come avere cento automobili e una sola pompa di benzina.
Improvvisamente quella pompa diventa molto importante.
Nel mondo AI queste “pompe di benzina” possono essere:
- energia;
- connessioni alla rete;
- data center;
- sistemi di raffreddamento;
- chip;
- capacità computazionale;
- infrastrutture di rete.
Non a caso negli Stati Uniti alcuni grandi progetti di data center stanno incontrando crescente attenzione proprio per il loro impatto su energia, acqua e infrastrutture.
Una fabbrica digitale è comunque una fabbrica
Immagina una fabbrica tradizionale.
Per produrre automobili ha bisogno di:
macchinari;
capannone;
energia;
materie prime;
personale;
logistica.
Ora immagina una “fabbrica di AI”.
Il prodotto è digitale.
Ma per produrlo servono comunque:
chip;
server;
energia;
raffreddamento;
software;
connessione.
Cambia il prodotto.
Non scompare l’infrastruttura.
Chi guadagna allora dalla corsa all’AI?
Non esiste una sola risposta.
La filiera è composta da molti livelli.
Ci sono aziende che progettano chip.
Aziende che costruiscono data center.
Aziende che producono sistemi elettrici.
Aziende che gestiscono raffreddamento.
Aziende che sviluppano software.
Aziende che forniscono connessioni.
Aziende che utilizzano l’AI per creare nuovi servizi.
Questo non significa che ogni azienda legata all’AI rappresenti automaticamente una buona opportunità.
Anzi.
Il settore richiede enormi capitali e gli investitori stanno iniziando a osservare con maggiore attenzione sostenibilità dei progetti, debito, disponibilità energetica e capacità di esecuzione. Reuters ha segnalato proprio negli ultimi giorni un maggiore scrutinio sui nuovi progetti e sulle IPO legate ai data center.
La lezione più importante
Quando tutti guardano il prodotto finale, può essere interessante osservare:
cosa rende possibile quel prodotto?
È un metodo che possiamo applicare ovunque.
Non soltanto all’AI.
Possiamo farlo nel mining.
Nel software.
Nella mobilità.
Nell’energia.
Nella blockchain.
Invece di chiederci soltanto:
“Qual è il prodotto del momento?”
possiamo iniziare a chiedere:
“Quali infrastrutture servono perché quel mercato funzioni?”
È spesso lì che troviamo pezzi dell’economia che il grande pubblico vede molto meno.
FAQ
L’AI esiste solo nel software?
No. I servizi AI dipendono anche da infrastrutture fisiche come chip, server, data center, energia e sistemi di raffreddamento.
Perché l’energia è così importante per l’AI?
I sistemi di calcolo utilizzati per addestrare ed eseguire modelli AI possono richiedere grandi quantità di elettricità.
Chi beneficia economicamente della crescita dell’AI?
La filiera comprende numerose attività: semiconduttori, data center, energia, infrastrutture, reti, software e servizi. Questo non significa che ogni società del settore sia automaticamente redditizia.
L’AI può essere considerata un’infrastruttura?
L’AI è meglio vista come un ecosistema nel quale software e infrastruttura fisica lavorano insieme.
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